【政策解读】国务院正式批复对互联网金融的监管

中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会已正式获得国务院批复，该协会由央行条法司牵头筹建，旨在对互联网金融行业进行自律管理。目前，该协会正上报民政部批筹。互联网金融监管的脚步正在渐行渐近。

纵观大局，互联网金融的繁荣和迅速市场化已经是大势所趋，尽管四大国有银行对支付宝实施支付限额，然而这背后的心理所有人都明白：互联网金融的扩展已经影响到了银行的利益，银行不能坐视不理，而另一方面也是国有银行恐惧心理在作祟，以往信息不对称的市场条件之下一家独大的金融时代已经一去不复返了，金融要改革，开放和透明是基础。

近年来，供应链金融作为一个金融创新业务在我国发展迅速，国内各家银行出于业务拓展和竞争的需要，也在逐步开展供应链金融方面的业务，然而传统的供应链金融在操作过程中，依然存在着门槛高、审批繁、操作难的问题，所以在国内市场上一直不温不火，甚至距离中小微企业越来越远。

那么，在互联网金融大潮时代，传统的供应链金融又该如何转型升级，整合互联网时代的资源优势呢？

利用大数据整合资源

毋庸置疑，供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将资源融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

供应链金融在次贷危机后，在欧美的发展非常迅速，在中国的发展尚处于初级阶段，这其中不能忽视的是其本身的风险因素，尤其是中国正处在整个经济机构性调整，产业布局的剧烈变动时期，对于金融服务来说，必然是一把双刃剑，只有在充分把控供应链金融的系统风险的前提下，才可能使这种新型的模式得到有序健康地发展。

该协会负责人表示，未来互联网和金融发展趋势一定是融合的，不走融合的道路，纯互联网技术办金融也很难成功；金融企业如果不利用互联网技术武装和改变自己，也会被淘汰。

大数据时代，一些传统的业务不断被赋予新的内涵，传统的业务模式也正不断地革新，金融机构服务对象和业态格局也正发生着深刻的变化。

供应链金融将借互联网金融创新寻求突破

业内人士分析，虽然目前各家银行的竞争重点都在产品、服务和流程等方面，但依托产融结合建立的供应链金融版图尚属少数，鉴于此种市场状况，该协会选择推出“互联网金融+供应链金融”的差异化业务战略。

“互联网与金融的融合生长，给供应链金融模式带来了挑战与机遇，也成为传统保理金融模式增强竞争力和转型升级的重要途径。”该协会负责人表示。

据介绍，作为服务实体经济与中小微企业，创新供应链金融模式的举措之一，该协会将供应链金融和互联网技术相融合，通过搭建在线投融资平台和结算平台，降低传统金融的服务门槛，实现对大中小客户金融需求的全面覆盖，既让全方位金融服务覆盖到产业链上下游众多中小企业，又盘活了核心企业的资金链，特别是破解了中小客户的“融资难、融资慢、融资贵”难题。

大企业的上下游配套企业大多是中小企业，普遍存在融资困难的问题，这一情况造成了供应链的失衡，让整个链条缺乏活力。在此背景下，供应链金融成了整个产业中不可缺少的部分，目前该协会推出的供应链金融方式有按供应链流程提供的产品，如订单融资、动产质押、应收款质押等。

“未来的金融服务在整个供应链经济中的占比将仅次于生产销售，并远大于信息化和配套服务产值。”该协会负责人表示，供应链金融与互联网金融的创新与融合在未来有极大的发展空间。

“线上+线下”做更接地气的供应链金融

目前国内中小企业资产60%为应收账款，如何盘活应收账款，对企业意义重大，企业可以通过供应链金融业务转让应收账款获得贸易融资，从而加快资金周转。近年以来国际经济形势总体不容乐观，企业应收账款持续增加。该协会的业务适应了提升国内、国际贸易竞争力的需要，传统的供应链金融业务已被客户广泛的接受，并被众多的使用者认定为一种较好的融资手段，但是，供应链金融业务依旧呈现出诸多的不足。

该协会负责人说，线上供应链金融在速度、额度、便捷性方面，都比线下更胜一筹，因此吸引了更多的中小企业客户。传统供应链金融一次出账最快也要半天时间，90%以上的时间是在进行业务办理的等待。而线上供应链金融利用程序进行操作，免去了相应的复杂人工手续，大大节省了等待的时间。

而从额度方面来看，该协会运用互联网天生的大数据特征，一方面保证了数据的真实性；另一方面，也保证了处理过程的准确性，使得该协会更加准确了解客户的信用情况，从而额度相对灵活。“线上+线下” 的业务模式，可以有效的减小资金风险，同时更接地气，更了解中小微企业的实际需求，也有效弥补了纯线上模式的不足之处。